Im Juni 2021 startete Ziina, frisch aus der Teilnahme am ersten YC-Kohort dieses Jahres und der Sicherung einer Seed-Finanzierung in Höhe von 7,5 Millionen US-Dollar, seine Fintech-App für 20.000 Einzelkunden, die es diesen ermöglichte, Geld zu senden und zu empfangen.

Drei Jahre später hat das in Dubai ansässige Startup, das jetzt 50.000 Einzel- und Geschäftskunden zählt, nachdem es sein Angebot erweitert hat, um die Bedürfnisse von Klein- und Mittelständische Unternehmen in den VAE zu erfüllen, 22 Millionen US-Dollar an Serie-A-Finanzierung unter der Führung von Altos Ventures eingesammelt.

In der Tat unterstreicht eine solch beträchtliche Folgefinanzierung trotz des globalen Finanzierungsabschwungs das Vertrauen der Investoren in das Wachstum des Fintech-Unternehmens - das Unternehmen gibt an, dass die Zahl der Kunden im letzten Jahr um 34 % gegenüber dem Vormonat gestiegen ist und die Einnahmen im gleichen Zeitraum verzehnfacht haben.

Der Mitbegründer und CEO Faisal Toukan sagte gegenüber TechCrunch, dass drei Faktoren Ziina besonders spannend für Investoren gemacht haben. Dazu gehören das rapid wachsende KMU-Segment in den VAE, der Fokus auf produktbasiertes Wachstum und die kürzlich erworbene Zentralbanklizenz.

Wachsendes KMU-Segment

Ziina entstand als Peer-to-Peer- (P2P) Zahlungs-App zum Aufteilen von Rechnungen, z. B. für Gruppenreisen oder Miete. Während sich die App bei Einzelkunden in den VAE durchsetzte, nutzten einige, die Unternehmen führten, den digitalen Geldbeutel auch zum Senden und Empfangen von Zahlungen, so Toukan.

Als Reaktion darauf hat Ziina sein Angebot organisch in zwei Segmente erweitert: Ziina Personal zum Aufteilen von Rechnungen unter Freunden und Ziina Business zum Einsammeln von Zahlungen. Das erste Geschäftsmerkmal ermöglichte es den Nutzern, Zahlungslinks zu senden und über Apple Pay, Google Pay, Mastercard und Visa bezahlt zu werden.

Im Laufe der Zeit entwickelte Ziina aufgrund der gestiegenen Nachfrage von Unternehmen weitere Produkte für sie: ein Zahlungsgateway (Checkout), das mit Plattformen wie WooCommerce und Shopify für Online-Zahlungen integriert ist, Point-of-Sale-Lösungen (POS) für Zahlungen vor Ort über QR-Codes und Zahlungen über soziale Medien. Neben diesen Funktionen fügte Ziina CRM-Funktionen hinzu, damit Unternehmen Kundeninformationen und Interaktionen verfolgen können.

Das von YC unterstützte Startup bietet weiterhin seinen P2P-Dienst an, aber es ist klar, warum sich der Großteil seines Produktfokus jetzt auf kleine Unternehmen richtet. Das Startup zielt auf einen unterversorgten Markt von 560.000 KMU in den VAE ab, die über 94 % aller Unternehmen ausmachen und etwa 60 % des Bruttoinlandsprodukts des Landes ausmachen. Bis 2023 hatten etwa 77 % der KMU in den VAE digitale Zahlungen eingeführt, was die wachsende Nachfrage nach Finanzmanagement-Tools ankurbelt.

„Wir sind eine All-in-One-Plattform für Unternehmen, um in den VAE bezahlt zu werden, sind wir von einem reinen Verbraucher-App zu einem Ökosystem gewachsen, das Verbraucher und Unternehmen für Zahlungen unter einer Plattform verbindet“, erklärte Toukan bei einem Anruf. „Wir betrachten das allgemeine Erlebnis so, dass Verbraucher Unternehmen bezahlen können, Unternehmen können Verbraucher bezahlen und dann diesen Netzwerkeffekt über die beiden Kundensegmente aufbauen. Und das ist einer der wichtigsten Unterscheidungsmerkmale, die wir in unserer Produktstrategie und unserem Geschäft haben. Also im Grunde genommen sollte alles unter einem Ökosystem sein, in dem die Menschen einen finanziell vertrauenswürdigen Partner haben.“

Produktbasiertes Wachstum

Aus produkttechnischer Sicht sagt Ziina, dass es drei wesentliche Schmerzpunkte für KMU im Zahlungsraum anspricht: Zugänglichkeit, Kostentransparenz und Benutzererfahrung.

In Bezug auf die Zugänglichkeit können KMU das Fintech nutzen, um Konten zu eröffnen und einen Zahlungsabwickler in Minuten statt Wochen einzurichten.

Hinsichtlich der Kosten gibt Ziina an, transparente Preise ohne versteckte Gebühren anzubieten - 2,6 % plus 1 AED (ungefähr 0,25 US-Dollar) für jeden Zahlungslink und POS-Transaktion und 2,9 % plus 1 AED für jede Zahlungsgateway-Transaktion.

Zu guter Letzt haben Kunden ein Dashboard, um Online- und Offline-Zahlungen und Zahlungslinks nachzuverfolgen und abzugleichen.

Mit dem rapiden Wachstum von Ziina im letzten Jahr bedient es jetzt 50.000 aktive Nutzer, darunter sowohl Einzel- als auch Geschäftskunden; seine Geschäftskunden reichen von Mode und Gaming über Reisen und Tourismus. Toukan erklärte TechCrunch, dass das Startup nun etwa alle 60 Sekunden 1.050 Dirham (~280 US-Dollar) abwickelt und auf Kurs ist, ein jährliches Transaktionsvolumen von 1,1 Milliarden Dirham (~300 Millionen US-Dollar) zu verarbeiten, verglichen mit 550 Millionen Dirham (~150 Millionen US-Dollar) im letzten Jahr.

Das Wachstum von Ziina erfolgte hauptsächlich durch produktbasierte Anstrengungen ohne dediziertes Vertriebsteam. Laut dem Chief Executive kamen 55 % seiner Kunden organisch, während der Rest von B2B-Weiterempfehlungen stammt.

Da es jedoch weiterhin wächst und mehr Finanzdienstleistungen auf der Grundlage der Banklizenz anbietet, die es erhalten hat, wird sich das wahrscheinlich ändern. Das Unternehmen führt seine ersten Vertriebskräfte ein, darunter einige von Revolut.

Ziina gibt an, das erste Venture-Backed-Startup mit der Stored Value Facility (SVF) Lizenz von der Zentralbank der VAE zu sein. Dies ermöglicht es dem Fintech, mehr Finanzlösungen anzubieten - mit Ausnahme von Kreditvergabe, für die eine separate Lizenz erforderlich ist - und Einnahmen vom schwebenden Guthaben zu erzielen, wenn Kunden Vermögenswerte auf der Plattform halten, beispielsweise. Toukan ist der Ansicht, dass diese Lizenz und das finanzielle Ökosystem an Produkten (das Fintech wird bald in das Ausgabenmanagement einsteigen mit der Einführung seines Kartenprodukts, ZiiCard) Ziina einen Vorteil gegenüber anderen regionalen Fintechs verschaffen, die sich überschneidende Finanzdienstleistungen bieten. Paymob bietet beispielsweise POS-Terminals an; Tabby erweitert sein Finanzangebot außerhalb von Kaufen auf Rechnung; Telda bietet P2P-Zahlungen an; und Mamo ist im Spend Management tätig.

Trotz dieses Wettbewerbs sieht der CEO, der das Fintech gemeinsam mit Sarah Toukan und Andrew Gold gegründet hat, ein erhebliches Marktpotenzial für Ziina im rasant wachsenden Zahlungssektor für Verbraucher und Unternehmen in der gesamten MENA-Region.

„Der Mittlere Osten scheint recht stark zu wachsen, insbesondere im Hinblick auf das BIP-Wachstum. Und die VAE sind in dieser Hinsicht einer der Vorreiter“, bemerkte der CEO. „Wenn wir bei Ziina unsere Aufgaben richtig machen, worauf wir uns sehr freuen, sollten wir in vier Jahren in der Lage sein, 200.000 monatlich aktive Unternehmen auf der Plattform zu haben, angesichts des Aufstiegs der KMU in den VAE. Und wenn man sich Unternehmen wie Nubank in Brasilien anschaut, haben sie diese Ziele von 10 bis 20 % Marktanteil erreicht. Also das beabsichtigen wir zu tun und der Nubank der Region zu sein.“

Die Serie-A-Runde umfasste Beteiligungen von Activant Capital, Avenir Growth, FinTech Collective, FJ Labs, Jabbar Internet Group, Middle East Venture Partners und Y Combinator. Dies bringt das gesamte von Ziina seit seiner Gründung 2020 aufgenommene Risikokapital auf über 30 Millionen US-Dollar.